电子行业年度策略：把握AI、创新、国产化三大趋势下的十大投资方向
电子行业已经逐步复苏，而AI、创新和国产化将成为未来增量的引擎。建议重点关注以下十大投资方向：
1. 云侧AI；2. 端侧AI；3. 前辈封装；4. 存储；5. 消费电子新工艺新材料；6. MR；7. 汽车智能化；8. 汽车电动化；9. 半导体设备；10. 卫星通信/5.5G。
AI方面，算力芯片将长期稳定受益，稠浊AI是未来规模化的一定趋势，终端AI将带来本钱、能耗、性能、隐私、安全和个性化上风。建议关注国产大算力芯片、英伟达/AMD 家当链等投资机会。
终端创新方面，折叠屏出货量持续高速增长，钛合金、碳纤维等新材料及干系工艺的打破为终端轻量化供应可能。华为率先在Mate60 系列上支持卫星通信技能，并于11 月发布了首个5.5G 用户级产品，商用化有望提速。
国产替代方面，国产半导体设备及零部件的渗透率有望进一步上升，重点关注以光刻机、量测设备为代表的低国产渗透率方向，以及光刻机零部件等高端半导体零部件。
总的来说，电子行业仍面临下贱需求不及预期、技能迭代不及预期、国产替代不及预期、行业竞争加剧、中美贸易摩擦升级等风险提示。
以上为券商最新不雅观点，仅供参考。
看投资段子，轻松一下：
听说电子行业的未来增量引擎是AI、创新和国产化，建议关注云侧AI、前辈封装、卫星通信等方向。彷佛还有折叠屏、碳纤维什么的，听起来比我家的智能家居高等多了！
和讯自选股写手
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