日本是环球半导体材料重镇，地震若对企业生产经营产生影响，或冲击干系半导体家当链。
根据SEMI的数据，日本在6种紧张半导体材料市场，约占环球超50%市场份额，在光刻胶、光掩膜、硅片、刻蚀气体等领域，有一批环球领先的企业，若这些企业生产经营受到影响，将对家当链带来冲击。
目前看对环球家当链影响可控，若地震加剧，或震中向半导体企业集群中央转移，将对环球半导体家当链产生不利影响。
从地理位置来看，日本半导体家当紧张集中在关东、东北和九州地区，这次的日本7.6级大地震紧张影响的这天本西海岸干系城市，石川县及周边紧张的半导体公司有：1）Ferrotec Material Technologies Corporation，高纯度风雅陶瓷和可加工陶瓷产品，在石川有三个工厂（第三工厂操持于2025年上半年开始运营）；2）东芝电子在石川县12英寸晶圆厂，功率半导体，公司估量2024财年内投产；3）周边加贺有东芝8寸厂，村落田福井武生厂占公司产能20%紧张生产mlcc。目前来看，由于震中离紧张半导体企业集群较远，对环球半导体影响可控，若后续地震加剧，或震中向半导体企业集群转移，或冲击干系半导体家当链。
供应的不愿定性增加了半导体材料国产替代需求，叠加半导体周期处于底部等待复苏，干系半导体材料国产公司值得关注。
考虑到日本地震以及中美贸易的不愿定性对半导体材料供应的影响，干系材料国产替代需求急迫。半导体周期处于底部区间，未来随着周期复苏，产能利用率上行，半导体材料作为边际本钱估量用量持续提升，干系国产供应链值得关注。
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风险提示：自然磨难对家当链带来不可预测影响，宏不雅观经济颠簸，技能研发不及预期
本文源自券商研报精选
