【文/不雅观察者网 张志峰 编辑/周远方】
中国光伏家当如今正在抵牾中寻求变革。
一壁是隆基绿能、通威股份、TCL中环等光伏头部企业纷纭因产能过剩而内卷，造成上半年纪迹巨亏，成本市场谈“光伏”而色变；另一壁却是环球能源转型历史机遇的吸引下，头部企业势成骑虎，只能一条道走到黑，仍在尽力扩大产能，同时也不乏新玩家不断入局。
7月17日，海内光伏行业龙头之一的TCL中环与沙特阿拉伯公共投资基金（PIF）旗下子公司签署互助协议，拟投资20.8亿美元，约合公民币151.31亿元，培植目前外洋最大规模的晶体晶片厂（下称“中东项目”），估量年产能可达20GW。
要知道，凭借连续多年在产能和增速上的绝对领先地位积累，2023年中国大陆企业硅片总产能才达到953.6GW，占环球总产能的98%。该中东项目一个厂的产能就超过超过环球的2%，壕气十足。
TCL中环方面称，这是在中东、北非、欧洲等地区展开商业互助的主要支点，也为公司从产品输出向技能标准输出的转型，供应了主要支撑。
TCL创始人李东生亲自带队前往稽核并签约，足见该项目对企业发展的主要程度。
不足为奇，沙特PIF同日还与另一家光伏头部公司晶科能源签署互助协议，在沙特设置并运营光伏电池及组件项目，估量总投资额近10亿美元，约合公民币72.75亿元，估量光伏电池及组件的年产能将分别达到10GW。
一白天两大光伏龙头公司得到沙特富豪青睐，一扫中国光伏行业自东南亚“光伏5.16”新政后的阴霾。据干系媒体宣布，除了TCL中环和晶科能源之外，近期天合光能、协鑫科技、中信博等厂商均有在沙特建厂的操持。
沙特重仓中国新能源企业
事实上，这场合为难刁难于中国光伏企业与沙特双方而言，本便是一场双向奔赴。
沙特阿拉伯早在2016年就提出“2030愿景”，旨在推动沙特经济多元化、社会改革和国家培植，以实现可持续发展息争脱对石油的过度依赖。
而沙特公共投资基金作为环球最具影响力的主权基金之一，承担了助力沙特可再生能源转型、实现沙特“2030愿景”的义务，致力于发展风电、光伏、氢能、储能等可再生能源。
截至2024年7月，PIF资产管理规模约9250亿美元（约合公民币67230亿元），为环球第五大主权财富基金，2023年实现投资盈利约250亿美元。
据悉，该机构目前在中国的投资额已达220亿美元，约合1600亿元公民币，聚焦可持续发展、科技、汽车、卫生保健等领域。
值得一提的是，就在晶科能源、TCL中环与PIF达成互助前，7月15日称，沙特主权财富基金（PIF）总裁鲁梅延近期访问北京。其高管透露，PIF在喷鼻香港设立办公室之后，估量2024年第四季度或2025年第一季度将再于北京成立办公室，以更好地触达中国市场，理解中国经济和公司，找寻更多投资机会。
中共中心政治局委员、***副***何立峰在会见鲁梅延时也表示，中沙双方要共同落实好两国领导人主要共识，加强发展计策对接，深化能源、贸易、投资、金融等领域互助，拓展清洁能源、高技能等新兴领域互助，推动中沙全面计策伙伴关系实现更大发展。
事实上，如果选定了要发展新能源，就一定绕不开中国。就光伏家当而言，硅料、硅片、电池片、组件四大家当链紧张环节，中国产能（直接或间接）均占环球9成以上，在硅片环节，份额更是靠近98%，经历了20年从无到有的家当升级和技能迭代，险些每个中国龙头企业都具备从硅料，到硅片，再到电池片、组件的百口当链能力。
图为中国光伏行业协会统计的2022年数据
“不出海，就出局”
对付中国光伏家当而言，海内硅片需求的增速远远无法追上产能提升的速率，由此造成的产能严重过剩问题同样严厉，这些龙头企业最缺的也正好是韶光。或者说，打开中东、欧美等更广阔市场的韶光先后，直接关系这些企业的死活存亡。
从数据来看，据上海有色网宣布，截至2023年底，环球硅片总产能约为974.2GW，同比增长46.7%。个中，中国大陆企业硅片产能约为953.6GW，占环球总产能的97.9%，拥有绝对主导地位。
但在产量方面，2023年中国大陆硅片产量约为668.3GW，同比增长80%，占环球硅片产量的98.1%，产能利用率仅有70%。
海内市场需求方面，根据国家能源局发布数据，2023年我国光伏家当的装机量，在同频年夜幅增长148.1%的条件下才达到216.88GW，花费的硅片产能十分有限，这还是在各地政策推动下，集中式光伏以及工商业、用户光伏等分布式光伏均有大幅增长的背景下。
在对外出口方面，2023年中国硅片出口额约48.6亿美元，同比低落4.1%；出口量约70.3GW，同比增长93.7%，约占我国硅片产量的10%。
出口量险些翻了一倍才达到总产量的一成，且出口额反而不才降。不丢脸出，中国硅片企业以利润换取市场的决心。
即便如此，2023年生产的硅片，海内装机和出口也至少须要1年半旁边花费，且随着N型硅片的更广泛运用，P型硅片会被大量剩余，坩埚设备企业自身也会有很大库存。
有行业资深人士向不雅观察者网表示，产能与产量，产量与需求之间的严重错位导致海内光伏龙头只能在价格上不断内卷，价格低落最快的环节较2022年高价时降幅达到80%。加之光伏家当天然具有初期投资额大、回报周期长的特性，决定头部企业想要在这场“战役”中得胜只能集中大量资金进行超前布局。多重成分共同浸染下，导致去年四季度以来，龙头上市公司古迹越卷幸亏越多。
根据企业近期表露的2024年中期古迹预报，隆基绿能估量上半年实现归属净利润亏损48亿—55亿元；通威股份则估量上半年实现归属净利润亏损30亿—33亿元旁边；TCL中环估量公司上半年实现净利润亏损29亿—32亿元，均由盈转亏，急转直下。
截图分别来自隆基绿能、通威股份、TCL中环中期古迹预报
仅这三家头部光伏企业，半年就亏掉了超过100亿元真金白银。此外，晶澳科技、双良节能、爱旭股份、亿晶光电等光伏个股也表露了2024年上半年纪迹预报，均处于预亏状态。
加上前期为扩大产能猖獗举债，看中的便是前几年硅料硅片价格上涨带来的时期红利以及行业美好前景，没想到如今陷入“猖獗内卷，看谁先挺不住”，红利没吃多少，却不得不连续“借新还旧”，硬着头皮连续扩充产能的怪圈，就连生手都对这些企业生存问题捏一把汗。
例如TCL中环，有知情人士见告不雅观察者网，“原来李东生涉足光伏行业，便是由于受够了面板行业内卷怪圈带来的经营压力，想换个赛道重新起航，没想到短短几年后又进入了第二个内卷怪圈，且投入资金量更大、本钱回收周期更长。”
李东生自己也说，“学费不能交两次”，因此光伏家当要想跳出这个怪圈，就更要积极进行前瞻性布局，连续扩充产能，由此带来的资金压力和经营压力也只会更大。
“不出海，就出局。”李东生判断，“中国企业出海，要与当地企业共建工业能力，以适应环球化新形势。”
因此，在海内光伏家当明显过剩、外洋市场需求仍在不断递增且产能严重不敷的背景下，海内光伏行业龙头不得不顶着逆环球化的狂风，武断不移地拥抱环球市场，并为此掀起一场家当转移浪潮，这次中东项目的签约落地，无疑是个中主要一环。
撬动外洋市场的支点
值得一提的是，目前中国光伏企业与沙特的互助只能看做为其出海寻求更大市场开了个好头，短期内并不能完备肃清产能过剩所带来的负面影响。
首先，TCL中环和晶科能源这次与沙特PIF合伙建厂，都只持有合伙公司40%股权，拥有一定决策权，但谈不上主导。
TCL中环与PIF的互助协议中写得很清楚：PIF两家子公司RELC及Vision Industries 支持合伙公司得到在沙特阿拉伯运营所需的干系容许及审批；帮忙项目得到本地政府具有竞争力的干系支持及落地配套事宜等；TCL 中环向合伙公司容许须要的知识产权和专有技能，协同高下游资源，并尽力确保工厂培植按时落成。
对付中国企业而言，以合伙公司作为支点，撬动全体中东，乃至于北非和欧美市场，同时供应技能输出作为未来新的赢利点，浸染不容小觑。
但这些显然更加着眼于未来行业格局，却对当下海内的产能过剩问题帮助不大，对此，一位光伏从业职员向不雅观察者网剖析称，头部公司一边深受行业内卷带来得苦果，一边连续扩充产能，除了基于自身野心的成分之外，更大缘故原由在于企业对这一清洁能源所带来广阔前景的前置性投资。
据PVinfolink预测，光伏装机未来十年或迎来十倍增长，估量2050年环球新增装机需求达1246-1491GW。而据隆基总裁李振国预测，到2030年，环球新增装机规模需达到每年1500GW-2000GW，并且须要持续30年的安装，才能真正对环球能源转型形成有效支撑。
而我国光伏家当20年前从零发轫，紧张来自以欧美为代表的外洋市场订单来驱动，到如今在技能、家当链、产能等全方位引领环球且完备自主可控来之不易。
因此在更多的业内人士看来，现阶段光伏产能过剩，既是中国度当发展自身的惯性，也是环球南方国家发展平权、能源平权的必由之路，客不雅观上，也驱动了行业对掉队产能的淘汰和出清。在这个过程中，要保持计策定力，尽可能避免过冷过热、冷热交替的情形。
不过亦有剖析人士认为，对付每一家光伏企业而言，产能过剩的问题已经严重到足以威胁其“死活”。且光伏家当的技能迭代已经进入瓶颈期，对付发电效率、本钱低落等方面的提升将十分缓慢，新旧技能界线不明显，并不会短期内因市场淘汰而出清。因此如何出清过剩产能、同时避免盲目扩展和无序竞争显得尤为主要。
SEMI中国光伏标准委员会联合秘书长吕锦标也公开表示，光伏行业在今年内就会涌现调度，估量三季度将看到调度旗子暗记。其余，家当链调度会首先表示在多晶硅端，各企业通过安排成本相对高的生产线停产检修降负荷，以柔性生产缓解库存压力。他直言，“如果三季度还不开始调度，还不降负荷，还在低价抢单，那根本撑不到2025年。”
