额度紧俏：部分网点已告罄
从首只产品发售至今，特定养老储蓄发卖已5个月有余，额度依然紧俏。4月27日，北京商报从试点城市多家银行客户经理处获悉，部分银行网点特定养老储蓄产品已无额度，个别有额度的银行网点，仍需前往柜台购买。
“特定养老储蓄早已卖完，目前已无额度”，工商银行某成都支行的客户经理表示，该网点的特定养老储蓄产品在年初就已发卖告罄，50周岁的人购买较为得当，存5年到期后就能直接支取，5年期整存整取的产品利率为4%。
同样发卖告罄的还有广州、西安的银行网点。培植银行广州某支行网点职员透露，特定养老储蓄产品在今年1月就售卖完毕，目前已无额度；中国银行西安某支行客户经理也表示，该网点发卖的特定养老储蓄产品在今年2月就已告罄。
特定养老储蓄试点源于银保监会、央行联合发布的《关于开展特定养老储蓄试点事情的关照》（以下简称《关照》），《关照》明确自2022年11月20日起，由工商银行、农业银行、中国银行和培植银行在合肥、广州、成都、西安和青岛市开展特定养老储蓄试点，期限为一年。
特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。北京商报此前调查创造，特定养老储蓄产品定价因试点城市不同会有所差异。以5年期整存整取的产品为例，成都、广州、西安地区年化利率为4%，而青岛、合肥地区的年化利率则为3.5%。
虽然成都、广州、西安部分银行网点特定养老储蓄产品已无额度，但北京商报随机咨询获悉，青岛、合肥地区的部分银行网点仍有额度。
谈及特定养老储蓄产品额度紧俏的缘故原由，招联首席研究员董希淼认为，一方面是由于受稳定息差的影响，银行普遍都采纳方法压降负债本钱，存款利率持续下行，特定养老储蓄产品发行的额度也会有所掌握；另一方面，居民储蓄意愿提高，特定养老储蓄利率具备一定上风认购较多，涌现了供不应求的情形。
渠道拓宽：纳入个人养老金名录
特定养老储蓄的发售是商业银行更好做事多层次、多支柱养老保险体系培植的表示，从推出至今已取得一定规模，4月26日，北京商报从银保监会处获悉，截至2023年一季度末，特定养老储蓄存款达到336亿元。
除单独售卖外，作为助力第三支柱养老保险体系康健发展的组成部分，《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）也将特定养老储蓄纳入个中。《暂行办法》明确，开办个人养老金业务的商业银行所发行的储蓄存款包括特定养老储蓄可纳入个人养老金产品范围，由参加人通过资金账户购买。
4月27日，北京商报把稳到，已有部分特定养老储蓄产品纳入个人养老金产品目录。国家社会保险公共做事平台显示，截至目前工商银行、农业银行、中国银行和培植银行已有44只特定养老储蓄产品纳入个人养老金产品目录，个中工商银行、农业银行和培植银行各12只，中国银行8只，产品涵盖5年、10年、15年和20年四个期限，整存整取、零存整取、整存零取三种类型。
“特定养老储蓄产品纳入个人养老金产品体系在猜想之中。” 资深金融政策监管专家周毅钦表示，特定养老储蓄产品属于储蓄存款，保本保息，受存款保险制度保障，较一样平常存款产品有一定的定价上风，到期支取时，每5年根据产品利率调度情形重新定价计息，收益相对稳定。
据理解，个人养老金产品包括个人养老储蓄、个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品，个人养老金公募基金产品最先纳入银行个人养老金产品货架，而别的产品，根据银保监会表露，截至2023年一季度末，干系商业银行均已推出个人养老金储蓄产品，已有18只理财产品、25款人身保险产品纳入个人养老金制度。
谈及作为特定个人养老储蓄组成部分的特定养老储蓄产品相较于其他个人养老金产品的竞争上风，融360数字科技研究院剖析师刘银平认为，在四种个人养老金产品中，养老储蓄产品的安全性最高，且利率是固定的，相较于普通定期存款利率，特定养老储蓄产品也具备一定利率上风；此外，经济复苏根本还不稳固，居民收入增长也相对缓慢，股市、房市等投资市场前景不明朗，今年老百姓对储蓄产品的购买激情亲切仍旧比较高。
产品设计：优化期限构造
近年来，受息差收窄等成分的影响，银行存款利率不断下行。继去年9月存款利率“降息潮”之后，近期陕西、河南、内蒙古、湖北、广东、山西等多地中小银行近期密集调度整存整取定期存款利率，部分银行降幅超过30个基点（BP），市场上利率水平3.5%的存款难觅。
在利率下行的背景下，特定养老储蓄产品因利率较高而受到欢迎。前述工商银行青岛某支行的客户经理表示，“现在定期存款都在降利率，特定养老储蓄产品发卖比较紧俏，存的人很多”。
虽然特定养老储蓄产品利率相对较高，但是对购买年事有一定限定，哀求“年事+产品期限”要大于即是55周岁，即35周岁才能购买，55周岁才可到期支取。
据理解，特定养老储蓄产品利率以5年为一个计息周期，长期限利率每5年进行变革调度。随着定期存款利率的下调，特定养老储蓄产品后续走势将会如何？董希淼认为，特定养老储蓄产品属于存款产品，会随着全体市场存款利率的变革而变革，但是由于其期限比较长，下一期的发行会根据当时市场存款利率的情形进行定价，整体来看，相较于同期限存款仍具备一定的利率上风。
刘银平也表示，特定养老储蓄产品的利率与普通定存利率走势整体同等，目前来看，定期存款长期利率仍存在一定下行空间，而特定养老储蓄产品期限均比较长，未来也有可能下调。
目前，特定养老储蓄还处于试点过程中，未来产品设计该如何优化？“我国储蓄率较高，居民向来喜好存钱，对特定养老储蓄较为关注。”董希淼建议，下一步还应进一步丰富特定养老储蓄产品，优化产品和期限构造，还可以采纳一些临时流动性管理的方法，如碰着储户大病等情形供应部分提前支取以及存单质押等做事，以更好地知足广大储户多元化需求。在试点的根本上，应尽快总结试点履历教训，应时增加试点产品规模和试点城市，将试点扩大到其他大型银行和中小银行。
北京商报 李海颜
